Makro-Trends

Der Autor beleuchtet die Entwicklung der Nasdaq im historischen Kontext. Kryptowährungen dürften maßgeblich zur Umgestaltung der weltweiten Finanzmärkte sowie zur Förderung technologischer Innovationen beitragen.

Gate Research Tagesbericht: Die Erwartungen an zukünftige Zinssenkungen stehen unter finanziellem Druck, was zu einer Korrekturbewegung bei Risikoanlagen führte. Bitcoin fiel auf ein Tagestief von 105.312 US-Dollar, mit einem Tagesrückgang von über 2,5 %. Im Korrekturmodus befindet sich auch Ethereum, wobei sowohl der Kursverlauf als auch die Marktstimmung klar bärisch sind. Der Privacy-Coin-Segment verzeichnete einen Anstieg von rund 15 %, angeführt von Decred, das innerhalb von 24 Stunden um 68,28 % zulegte. Der Unite-Governance-Vorschlag verringerte den kurzfristigen Verkaufsdruck und stärkte die langfristige Wachstumsstrategie, was zu einem Zuwachs von 146,18 % bei UNITE innerhalb von 24 Stunden führte. Zudem gab FTSE Russell eine Partnerschaft mit Chainlink bekannt, um seine Indizes und Marktdaten on-chain bereitzustellen. Donut Labs sicherte sich ein Seed-Investment von 15 Millionen US-Dollar und treibt die Entwicklung KI-basierter Krypto-Handelsterminals voran.

Der Artikel präsentiert eine umfassende Darstellung der Begnadigungsbefugnisse auf Bundes- und Landesebene in den Vereinigten Staaten. Außerdem analysiert er die historische Entwicklung sowie die juristischen Konsequenzen von präsidialen Begnadigungen.

Gate Research Daily Report: Am 3. November zeigte BTC einen insgesamt schwachen und volatilen Trend und bewegte sich um $108.900. ETH konsolidierte kurzzeitig über $3.850, fiel dann wieder auf etwa $3.790 und setzte damit ihren langsamen Abwärtstrend fort. GT erholte sich kurzzeitig, geriet dann erneut unter Druck und konsolidiert aktuell bei rund $12,90. BEAT rückte mit einem beeindruckenden Anstieg von +58,90 % ins Zentrum des Marktinteresses. Im breiteren Marktumfeld erreichte das Handelsvolumen dezentraler Börsen im Oktober mit $613,3 Milliarden einen historischen Höchstwert. ARK Invest erhöhte seine Krypto-Bestände auf $2,15 Milliarden, während Tether für die ersten neun Monate des Jahres einen Nettogewinn von über $10 Milliarden bekanntgab und sowohl ein Aktienrückkaufprogramm als auch einen Antrag auf eine Investmentfonds-Lizenz einreichte.

In diesem Artikel werden die Herausforderungen der Kryptowährungsbranche im Jahr 2025 umfassend analysiert: NVIDIA erreicht mit einer Marktkapitalisierung von 5 Billionen US-Dollar einen historischen Meilenstein im Technologiesektor, und Bitcoin markiert neue Allzeithochs. Diese Erfolge können jedoch die insgesamt nachlassende Dynamik der Branche nicht verbergen. Während chinesische A-Aktien, Aktien in Hongkong und US-Wertpapiere weiterhin steigen, befindet sich die Blockchain in einem Kreislauf finanztechnischer Konstrukte und leidet unter einem Mangel an echter Innovation. Der Artikel verfolgt die Entwicklung des Sektors von der goldenen Ära der ICOs, DeFi und NFTs bis zu den heutigen punktbasierten Belohnungssystemen. Dabei werden der stagnierende technologische Fortschritt und die starke Verbreitung spekulativer, stimmungsgetriebener Investitionen im Markt deutlich.

Gate Research Daily Report: Am 31. Oktober verzeichnete BTC einen raschen Rückgang von seinem Höchststand, gefolgt von einer kurzfristigen Erholung. ETH setzte seinen Abwärtstrend fort, zeigte jedoch Anzeichen einer Stabilisierung am Tiefpunkt. GT stabilisierte sich und erholte sich um 12,57 US-Dollar, nachdem die Unterstützung wiederholt durchbrochen wurde. JELLYJELLY legte innerhalb von 24 Stunden um rund 40,56 % zu. Der Gewinn von Strategy im dritten Quartal sank auf 2,8 Milliarden US-Dollar. Die Bitcoin-Prämie erreichte ein 18-Monats-Tief. Ethereum hat das Fusaka-Upgrade offiziell für den 3. Dezember angesetzt. Nach einem Rückgang konnte Ethereum am Abend wieder zulegen, wobei sich die Handelsspanne verengte.

Seit Mitte Oktober 2025 befinden sich BTC und ETH in einer Konsolidierungsphase auf hohem Niveau. Während sich Preisstrukturen und Volatilität deutlich unterscheiden, hat die kurzfristige Dynamik spürbar nachgelassen. Im Derivatemarkt wurden gehebelte Positionen zunächst abgebaut und erholen sich nun langsam, wobei ETH-Positionen besondere Widerstandsfähigkeit zeigen. Am 10. Oktober überstiegen die Liquidationen von Long-Positionen 19 Milliarden US-Dollar, was den wachsenden Druck auf höheren Kursniveaus und das nachlassende kurzfristige Vertrauen widerspiegelt. Die Gesamtstruktur bleibt stabil, allerdings ist das Erholungspotenzial begrenzt. Bei quantitativen Strategien verzeichnet das RSI-basierte Trendwendemodell bei Assets wie BTC aufsummierte Renditen von etwa 50 %. Dennoch gehen diese höheren Renditen mit erhöhter Volatilität und einem größeren Drawdown-Risiko einher. Im Gegensatz dazu setzt der Gate Quant Fund auf marktneutrale Arbitrage- und Hedging-Strategien und legt besonderen Wert auf stabile Rend

Gate Research Wochenbericht: In der vergangenen Woche lag der Bitcoin-Kurs zwischen 107.500 $ und 116.388 $ und bewegte sich damit innerhalb seines 100-Tage- und 200-Tage-Durchschnitts, was auf eine anhaltende Konsolidierungsphase hindeutet. Mastercard beabsichtigt, das Krypto-Infrastrukturunternehmen Zerohash für 2 Milliarden $ zu übernehmen. Der Grayscale Solana Spot-ETF ist gestartet und fördert die Nachfrage nach Solana-Investmentprodukten. Zinssenkungen werden sich voraussichtlich verlangsamen. Händler nehmen ihre Erwartungen an eine Senkung im Dezember zurück. Der RWA-Markt von Aave Horizon hat ein Volumen von mehr als 425 Millionen $ erreicht. Am zweiten Handelstag verzeichnete der Solana ETF von Bitwise einen Umsatz von über 72 Millionen $. Das monatliche Handelsvolumen von KALSHI erreichte mit über 4 Milliarden $ einen neuen Rekordwert.

Gate Research Daily Report: Am 29. Oktober kam es am Kryptomarkt zu einer umfassenden Korrektur, bei der die wichtigsten Assets unter Druck standen. BTC sank um 0,29 % und fiel von über 116.000 $ auf rund 112.000 $ zurück, während ETH um 0,11 % nachgab und weiterhin auf hohem Niveau konsolidierte. Die Kapitalströme verlagerten sich in Richtung Infrastruktur- und Anwendungsinnovationssektoren: Pi Network (+16,77 %) verzeichnete nach einer KYC-Erweiterung, die kurzfristige Zuflüsse auslöste, einen starken Anstieg; APRO Token (+22,73 %) profitierte von Optimismus bezüglich des „Oracle 3.0“-Updates und eines neuen Ökosystemplans; Puffer (+29,82 %) gewann an Zugkraft, da der Start von UniFi AVS das Projekt an die Spitze der Ethereum-Scalability-Entwicklung brachte. Gleichzeitig führte t54.ai x402-secure ein und schuf damit ein programmierbares Framework für Vertrauen und Verifizierung im Agenten-Ökosystem; Visa erweiterte sein Stablecoin-Support-Netzwerk, wobei sich das Krypto-Zahlungsvolumen im Quartalsvergleich

Gate Research Tagesbericht: Am 27. Oktober setzte BTC seinen stabilen Aufwärtstrend fort und bewegte sich oberhalb der 30-Tage-Durchschnittslinie. Der kurzfristige Trend zeigte weiterhin eine bullische Ausrichtung. ETH bestätigte seine starke Aufwärtsdynamik und blieb sowohl über den kurzfristigen als auch den mittelfristigen gleitenden Durchschnittswerten. Das nicht zirkulierende Angebot von Bitcoin ging zurück, wobei rund 62.000 BTC aus den Wallets von langfristigen Inhabern abgeflossen sind. JPYC hat seinen yen-gebundenen Stablecoin sowie die Emissions- und Rücknahmeplattform JPYC EX eingeführt. Das 30-Tage-Handelsvolumen von Kalshi überstieg 4 Milliarden US-Dollar und markierte damit einen neuen Rekord für das annualisierte Handelsvolumen.

Gate Research Tagesbericht: Am 24. Oktober durchbrach BTC erneut die Marke von 110.000 US-Dollar. ETH konsolidierte mit schwankenden Kursen und erholte sich nach einer Unterstützung bei rund 3.750 US-Dollar leicht. GT blieb weiterhin im Bereich um 15,8 US-Dollar. Die meisten Token setzten ihren starken Aufwärtstrend fort; die Marktstimmung war äußerst positiv und das Handelsvolumen stieg deutlich an. Bitcoin überschritt erneut die Marke von 110.000 US-Dollar und stärkte damit den Optimismus, während politische und makroökonomische Faktoren die Stimmung weiter begünstigten. Eine Wallet aus der Satoshi-Ära wurde nach 14 Jahren erstmals wieder aktiviert und transferierte 150 BTC. Dies sorgte für breite Aufmerksamkeit.

Der Artikel analysiert die Ursachen für den Anstieg der Goldpreise und betont, dass insbesondere die veränderte Vermögensallokation großer souveräner Staaten eine entscheidende Rolle spielt. Ausschlaggebend sind dabei das schwindende Vertrauen in den US-Dollar und die erneute Bewertung der Risiken beim Besitz von auf US-Dollar lautenden Vermögenswerten.

Gate Research Wochenbericht: BTC und ETH setzten ihren Seitwärtskurs fort, da die Marktdynamik nachließ und die Marktstimmung zunehmend von Vorsicht geprägt war. Anza präsentierte Jetstreamer, mit dem Solana-Entwickler ultraschnelle Datenübertragungen innerhalb des Ledgers realisieren können. Der BUIDL-Fonds von BlackRock erweiterte seine Aktivitäten auf Aptos und treibt damit die Entwicklung des Ökosystems für die Tokenisierung von RWAs voran. Tesla erzielte im dritten Quartal einen Gewinn von 80 Millionen US-Dollar aus seinen Bitcoin-Beständen; der Gesamtwert der digitalen Vermögenswerte stieg auf 1,3 Milliarden US-Dollar. Tempo verkündete am 18. Oktober eine Finanzierungsrunde in Höhe von 500 Millionen US-Dollar, um das Wachstum seines leistungsfähigen Blockchain-Ökosystems für Zahlungen zu beschleunigen.

Im September zeigte sich der Kryptowährungsmarkt weiterhin volatil. Die gesamte Marktkapitalisierung bewegte sich zwischen 3,8 Billionen und 4,3 Billionen US-Dollar. Zu Monatsbeginn führten Kapitalzuflüsse zu einem Höchststand von 4,25 Billionen US-Dollar, bevor makroökonomische Einflüsse eine Korrektur auf etwa 4 Billionen US-Dollar auslösten. Die Liquidität blieb stabil, während frische Impulse im Markt fehlten. Die On-Chain-Aktivität blieb konstant, angeführt von Solana, während Arbitrum und Base zur Monatsmitte deutliche Zuwächse verzeichneten. Base und Polygon erlebten zudem kurzfristige Anstiege der Gasgebühren. Das DRIP-Incentive-Programm von ArbitrumDAO zog erhebliche Zuflüsse an – binnen zwei Tagen flossen 33,1 Millionen US-Dollar in Stablecoins ins Ökosystem. Gleichzeitig startete Plasma sein Mainnet und den nativen Token XPL, der einen Höchstwert von 1,67 US-Dollar erreichte und die vollständig verwässerte Bewertung (FDV) auf über 14 Milliarden US-Dollar steigerte.

Gate Research Daily Report: Am 22. Oktober erlebte der Kryptomarkt eine volatile Korrektur; die wichtigsten Token gerieten unter starken Druck. BTC fiel um 0,88 % und konsolidierte an zentralen Unterstützungszonen, während ETH um 1,63 % nachgab und damit seine Schwäche fortsetzte. KI-bezogene Token zeigten eine klare Gegenbewegung zum Markt: BLUAI sprang um 295 % nach oben, getrieben durch das Listing auf Gate und das „AI × Sui“-Narrativ. COAI legte um 39 % zu und fokussierte sich auf das AI Agent-Ökosystem. LIGHT gewann 26 %, was vor allem auf die Veröffentlichung des Whitepapers und das wachsende Interesse am Bitcoin-Ökosystem zurückzuführen ist. Parallel dazu stabilisierte sich die Marktstruktur. Das Open Interest bei Bitcoin verringerte sich innerhalb der Woche um 30 %, wodurch das Risiko durch Hebelwirkung nachließ. Gate Perp DEX überschritt die Marke von 1 Milliarde US-Dollar im kumulierten Handelsvolumen und wurde dank Gate Layer-Netzwerk und leistungsstarker Matching Engine zum zentralen Wachstumstrei